금 ETF 추천 TOP4 < TIGER·KODEX·GLD·IAU 비교 >

대표 금 ETF 4종인 TIGER, KODEX, GLD, IAUF를

수익률·보수·환헤지 여부로 비교했습니다.

어떤 금 ETF가 내 투자 성향에 맞을까요?  

금 ETF 추천 TOP4 < TIGER·KODEX·GLD·IAU 비교 >

 

 

금 ETF 추천 TOP4 < TIGER·KODEX·GLD·IAU 비교 >

 

1. 금 ETF, 왜 지금 다시 주목받을까?

2025년 하반기 들어 금값이 연초 대비 60% 가까이 오르면서, “금 ETF 투자 붐”이 다시 불고 있습니다. 그 이유는 단순히 ‘위험회피’ 때문만은 아닙니다. 연준의 금리 인하와 달러 약세, 그리고 지정학 리스크가 금 수요를 폭발적으로 늘렸기 때문이죠.

게다가 인플레이션이 완전히 잡히지 않은 상황에서 ‘달러 약세 → 금 강세’ 구도가 다시 고개를 들고 있습니다. 여기에 전 세계 중앙은행이 달러 대신 금을 사들이는 추세까지 겹치며 금 ETF는 2024년 대비 자금 유입률이 25% 이상 증가 했습니다.

즉, 지금은 단순한 단기 트레이딩이 아니라 ‘인플레이션 헤지 + 달러 대체 자산’으로서 금 ETF의 전략적 가치가 높아진 시점이에요.

 

2. 금 ETF 구조와 투자 방식 간단 정리

ETF는 주식처럼 거래할 수 있는 펀드죠. 금 ETF는 이름 그대로 금 현물이나 금 선물 가격을 추종하는 상품이에요. 그런데 ETF마다 추종하는 자산 구조가 다르고, 이게 수익률 차이를 만드는 핵심 포인트입니다.

• ① 현물형 (SPDR Gold Shares, GLD) 실제 금을 보유하고 그 가격을 반영합니다. 미국 LBMA 금 시세와 직접 연동되어 글로벌 표준으로 쓰이죠.
• ② 선물형 (TIGER·KODEX 골드선물) COMEX 금 선물 가격을 추종하며, 환율을 헤지(H) 처리합니다. 그래서 달러 변동에 영향을 덜 받습니다.
• ③ 혼합형 (금·은 선물 복합 ETF) 금과 은을 함께 추종하는 구조로, 금 상승기엔 수익을 안정적으로, 은 상승기엔 추가 수익을 노립니다.

요즘 투자자들이 특히 선호하는 건 ‘선물형 + 환헤지 ETF’예요. 달러 리스크를 줄이면서도 금 가격 상승은 그대로 반영되기 때문이죠.

SPDR 금 ETF/iShares 금 ETF 차트

KODEX 골드선물(H) / TIGER 골드선물(H) 차트

3. 대표 금 ETF 4종 비교: TIGER·KODEX·GLD·IAU

지금부터 본격적으로 금 ETF 3종을 비교해볼게요. 국내에서는 TIGER 골드선물(H)과 KODEX 골드선물(H), 해외에서는 SPDR Gold Shares(GLD), iShares Gold Trust(IAU)가 대표입니다.

ETF명	상장국가	기초자산	1년 수익률	보수(연)	특 징
TIGER 골드선물(H)	한국 (KRX)	COMEX 금 선물	+56.9%	0.39%	원화, 환헷지
KODEX 골드선물(H)	한국 (KRX)	COMEX 금 선물	+57.9%	0.68%	원화, 환헷지
SPDR Gold Shares (GLD)	미국 (NYSE)	LBMA 금 현물	+ 63.6%	0.40%	달러, 환차익, 주당 가격 높음
iShares Gold Trust (IAU)	미국 (NYSE)	LBMA 금 현물	+ 63.9%	0.25%	달러, 환차익, 주당 가격 낮음

 

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