SPYD vs VYM vs SCHD, 어떤 배당주 ETF가 최고일까?

 

SPYD, VYM, SCHD 세 가지 대표 배당주 ETF를

배당률, 성장성, 안정성으로 비교

투자 성향별 추천 전략까지 한눈에 확인하세요.

SPYD vs VYM vs SCHD, 어떤 배당주 ETF가 최고일까?

 

               목     차

• 1. 왜 배당주 ETF인가?
• 2. SPYD: 고배당 매력, 하지만 변동성 큰 ETF
• 3. VYM: 안정성과 꾸준함의 대명사
• 4. SCHD: 배당 성장성과 장기 수익률의 강자
• 5. SPYD vs VYM vs SCHD 비교 총정리
• 6. 투자 성향별 ETF 선택 가이드
• 7. 2025년 배당주 ETF 투자 전략

 

 

 

 

SPYD vs VYM vs SCHD, 어떤 배당주 ETF가 최고일까?

1. 왜 배당주 ETF인가?

요즘 주식 투자하는 분들이라면 “성장주냐, 배당주냐” 한 번쯤 고민해 보셨을 거예요. 특히 불확실한 장세에서는 매달 꼬박꼬박 현금 흐름을 만들어주는 배당주 ETF가 매력적으로 다가옵니다. 배당금은 단순한 보너스가 아니라, 장기적으로는 총수익률의 상당 부분을 차지하기 때문이죠.

그렇다면 배당주 ETF 중에서도 어떤 게 더 나을까요? 미국 투자자들이 가장 많이 찾는 건 SPYD, VYM, SCHD 세 가지 ETF입니다. 이 셋은 성격이 확실히 달라서 투자 스타일에 따라 선택이 완전히 달라지는데요. 지금부터 하나씩 뜯어보겠습니다.

SPYD VS VYM VS SCHD 최근 1년 가격 그래프

 

2. SPYD: 고배당 매력, 하지만 변동성 큰 ETF

먼저 SPYD입니다. 정식 이름은 SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF인데요, 말 그대로 S&P500 지수 안에서 배당을 많이 주는 상위 80개 종목만 골라 담습니다. 그러다 보니 배당률은 확실히 높아요. 현재 기준으로 연 5~6% 수준을 기대할 수 있습니다.

하지만 높은 배당률에는 이유가 있겠죠? SPYD는 에너지, 금융, 부동산 같은 경기 민감 업종 비중이 크다 보니 주가 변동성이 크고, 경기 침체 때 배당이 줄어들 위험도 있습니다. 실제로 코로나19 팬데믹 때 SPYD는 배당금이 줄어들면서 투자자들의 원성을 사기도 했죠.

즉, SPYD는 “나는 매달 현금 흐름이 중요하다. 변동성은 감수하겠다” 하는 투자자에게 맞는 ETF입니다.

SPYD VS VYM VS SCHD 최근 1년 가격 그래프

 

3. VYM: 안정성과 꾸준함의 대명사

다음은 VYM, 정식 이름은 Vanguard High Dividend Yield ETF입니다. 이 ETF는 시가총액이 크고 안정적인 기업 중 배당을 꾸준히 주는 종목들에 투자합니다. 그래서 SPYD처럼 배당률이 막 높진 않아요. 연 3%대 중후반 정도입니다.

그런데 장점은 따로 있습니다. 바로 안정성이에요. VYM은 금융, 헬스케어, 소비재 같은 대형주 비중이 크고, 배당을 꾸준히 유지하거나 조금씩 늘려가는 회사들이 많습니다. 그래서 배당금이 잘 줄지 않고, 장기적으로는 주가 성장성도 기대할 수 있습니다.

“나는 고배당보다는 꾸준한 배당과 안정성이 좋아” 하는 분들에게 딱 맞는 ETF라고 할 수 있죠. 실제로 장기 성과도 SPYD보다 안정적으로 우상향 곡선을 그려왔습니다.

SPYD VS VYM VS SCHD 최근 1년 가격 그래프

 

4. SCHD: 배당 성장성과 장기 수익률의 강자

마지막으로 SCHD, Schwab U.S. Dividend Equity ETF입니다. 이 ETF는 단순히 배당이 높은 종목을 담는 게 아니라, 10년 이상 배당을 꾸준히 늘려온 기업 위주로 구성됩니다. 즉, 배당 성장성에 초점을 맞춘 ETF라고 볼 수 있습니다.

배당률은 약 3.7% 수준으로 SPYD보다 낮지만, 그 대신 총수익률에서는 강력한 모습을 보여줍니다. 최근 10년간 총수익률을 보면 SCHD는 +176%로, VYM(+144%)이나 SPYD보다 훨씬 앞서 있습니다. 이게 바로 배당 성장주 전략의 힘이죠.

다만 최근 리밸런싱으로 포트폴리오 구성이 바뀌면서 향후 성과를 더 지켜봐야 한다는 의견도 있습니다. 그럼에도 불구하고 “장기투자로 가장 유망한 배당주 ETF를 하나 고르라면?” 많은 전문가들이 SCHD를 꼽고 있죠.

SPYD VS VYM VS SCHD 최근 1년 가격 그래프

 

5. SPYD vs VYM vs SCHD 비교 총정리

이제 세 ETF를 한눈에 비교해볼까요? 아래 표로 정리해 봤습니다.

ETF	배당률	운용보수	주요 특징	장점	단점
SPYD	약 5~6%	0.07%	S&P500 고배당 상위 80개 종목	배당률 높음	변동성 큼, 경기 민감
VYM	약 3.5~3.8%	0.06%	대형 안정적 고배당주 중심	꾸준한 배당, 안정성	배당률은 낮음
SCHD	약 3.7%	0.06%	10년 이상 배당 성장 기업	배당 성장 + 총수익률 최고	최근 리밸런싱 영향 불확실

정리하면, SPYD는 단기 고배당을 노리는 투자자에게, VYM은 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자에게, SCHD는 장기 성장과 배당 성장을 동시에 노리는 투자자에게 각각 어울린다고 할 수 있습니다.

 

 

 

 

6. 투자 성향별 ETF 선택 가이드

“그럼 나는 어떤 걸 사야 하지?” 하는 고민이 드실 텐데요. 투자 성향별로 나눠서 정리해 드릴게요.

• 현금 흐름 최우선 → SPYD (높은 배당률, 월세처럼 배당받고 싶은 분들)
• 안정성과 꾸준함 → VYM (대형 안정 기업, 은퇴 준비나 장기 투자에 적합)
• 배당 성장 + 자본 성장 → SCHD (장기 투자로 복리 효과를 극대화하고 싶은 분들)

즉, 배당주 ETF에도 정답은 없습니다. 내가 어떤 투자 목표를 가지고 있느냐에 따라 답이 달라지는 거죠.

 

7. 2025년 배당주 ETF 투자 전략

정리해 보면, SPYD는 단기 고배당, VYM은 안정성, SCHD는 장기 성장이라는 뚜렷한 색깔을 가지고 있습니다. 2025년 투자자라면 경기 사이클과 금리 환경을 고려해서 전략적으로 선택하는 게 좋습니다.

만약 금리가 높고 경기 불확실성이 큰 상황이라면, 안정적인 VYM이 더 유리할 수 있고, 경기 회복과 장기 성장에 베팅한다면 SCHD가 매력적입니다. 그리고 “나는 지금 당장 배당이 필요하다”라면 여전히 SPYD의 역할은 분명히 있죠.

한마디로 요약하면, “투자자의 목표와 성향에 따라 세 가지 ETF 모두 정답이 될 수 있다”는 겁니다. 현금흐름, 안정성, 성장성 중 무엇을 가장 중시할지 스스로 정리해 보는 게 배당주 ETF 투자에서 가장 중요한 전략입니다.

 

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